《震惊！基金巨头集体“割肉”，背后真相竟是……》

综合金融 2025年03月25日 13:01 52 author

公募基金费率改革深化：指数使用费承担主体变更

公募基金领域的费率改革正不断深入。近期，多家基金公司相继发布公告，宣布旗下部分指数基金的指数使用费将由基金管理人承担。这一举措旨在降低投资者的理财成本，是基金行业积极响应监管号召、让利于投资者的重要体现。

多家基金公司响应：指数使用费改由管理人承担

3月19日，多家基金公司发布公告，宣布自3月21日起，将调整旗下部分指数基金的指数使用费承担方，由基金管理人承担。此次调整覆盖了多种类型的指数基金，包括ETF、ETF联接基金、普通场外基金、指数增强基金和债券指数基金等。这意味着，这些基金管理公司旗下的所有指数基金的指数使用费都将由管理人自行承担。
政策背景：降低投资者成本，促进行业高质量发展

基金管理人做出上述调整，是落实《促进资本市场指数化投资高质量发展行动方案》的重要举措。早在2021年1月，证监会发布的《公开募集证券投资基金运作指引第3号—指数基金指引》就已明确提出，指数基金的指数使用费应由基金管理人承担，不得从基金财产中列支。但考虑到行业实际情况，该《指引》对2021年2月1日前注册的指数产品采取了“新老划断”的处理方式，并未强制要求变更指数使用费的承担主体。而今年1月，证监会进一步印发《促进资本市场指数化投资高质量发展行动方案》，明确要求将存量指数基金的指数许可使用费从基金财产中列支改为由基金管理人承担。
测算结果：每年可为投资者节省近10亿元成本

据Wind数据统计，目前全市场指数基金的指数使用费率差异较大，从0.0004%到0.05%不等，部分产品甚至超过0.05%。此前，这部分费用由基金资产承担。按照目前指数使用费平均万分之三的年费率测算，此次调整涉及的约700只存量指数基金调整费用承担主体后，每年可为投资者节省成本约9.6亿元。
行业影响：提升指数基金吸引力，助力长期资金入市

业内人士普遍认为，此次基金管理人集体宣布承担指数使用费，是公募基金行业践行投资者利益优先原则的重要体现。指数基金投资者持有成本的进一步降低，将有利于更好发挥指数基金的资产配置功能，为中长期资金入市提供更加便利的渠道，并推动指数基金长期可持续健康发展。